{"id":126002,"date":"2022-10-13T15:04:00","date_gmt":"2022-10-13T13:04:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.afg.asso.fr\/?p=126002"},"modified":"2026-06-22T15:07:26","modified_gmt":"2026-06-22T13:07:26","slug":"parution-des-textes-amf-sur-la-reforme-des-frais-administratifs-imputables-aux-fonds","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.afg.asso.fr\/fr\/parution-des-textes-amf-sur-la-reforme-des-frais-administratifs-imputables-aux-fonds\/","title":{"rendered":"Parution des textes AMF sur la r\u00e9forme des frais administratifs imputables aux fonds"},"content":{"rendered":"\n<p>Les textes AMF sur <strong>la r\u00e9forme des frais administratifs imputables aux fonds<\/strong> ont \u00e9t\u00e9 publi\u00e9s. Sans surprise, ils reprennent ce qui avait \u00e9t\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9 et n\u00e9goci\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<p>Les soci\u00e9t\u00e9s ont le choix entre le syst\u00e8me actuel de frais administratifs externes ou le nouveau dispositif de <strong>Frais de Fonctionnement et autres Services (FFS).<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Nouveau dispositif FFS&nbsp;:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Listes des frais<\/strong> &#8211; <a href=\"https:\/\/www.amf-france.org\/sites\/default\/files\/private\/2022-10\/DOC-2011-05_VF13_LMT%20Frais.pdf\" data-type=\"URL\" data-id=\"https:\/\/www.amf-france.org\/sites\/default\/files\/private\/2022-10\/DOC-2011-05_VF13_LMT%20Frais.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Position-Recommandation AMF DOC 2011-05<\/a> (page 37 et suivantes) :\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>La liste \u00a0des frais a \u00e9t\u00e9 largement \u00e9tendue, est ouverte aux frais internes et n\u2019a plus de caract\u00e8re exhaustif mais il faudra lister les FFS retenus dans le prospectus du fond (cf infra)<\/li>\n\n\n\n<li>Les FFS ne doivent en aucun cas int\u00e9grer \/d\u00e9border sur des frais relatifs \u00e0 la gestion financi\u00e8re stricto sensu<\/li>\n\n\n\n<li>Mode de pr\u00e9l\u00e8vement en forfait ou en frais r\u00e9els : dans ce dernier cas, les frais doivent faire l\u2019objet de justificatifs unitaires\u00a0: \u00ab\u00a0frais externes (facture unitaires ou ventilation fournie par le prestataire) ou internes (issue d\u2019une comptabilit\u00e9 analytique ou d\u2019un ventilation effectu\u00e9e au moyen d\u2019une m\u00e9thode objective, permanente et auditable)\u00a0\u00bb.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Tableau des frais dans le prospectus<\/strong> &#8211;<a href=\"https:\/\/www.amf-france.org\/fr\/reglementation\/doctrine\/doc-2011-19#sectionAnnexes120712\" data-type=\"URL\" data-id=\"https:\/\/www.amf-france.org\/fr\/reglementation\/doctrine\/doc-2011-19#sectionAnnexes120712\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\"> Intruction AMF DOC 2011-19 annexe XIV<\/a> (page 16 et suivantes ):\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Tableau des frais le prospectus\u00a0: Pr\u00e9ciser exhaustivement les frais de fonctionnement et autres services concern\u00e9s.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Modalit\u00e9s d&rsquo;informations des porteurs <\/strong>&#8211;  <a href=\"https:\/\/www.amf-france.org\/sites\/default\/files\/private\/2022-10\/DOC-2011-19_VF18_LMT%2BFrais_0.pdf\" data-type=\"URL\" data-id=\"https:\/\/www.amf-france.org\/sites\/default\/files\/private\/2022-10\/DOC-2011-19_VF18_LMT%2BFrais_0.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Instruction AMF DOC 2011-19<\/a>  (page 15 et suivantes)\u00a0:\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Dispense de LAP r\u00e9serv\u00e9e \u00e0 l\u2019option en frais r\u00e9els en cas d\u2019augmentation des frais admin &lt; 10 bp (si cette possibilit\u00e9 est d\u00e9j\u00e0 pr\u00e9vue au prospectus)<\/li>\n\n\n\n<li>Dispense de LAP en cas d\u2019augmentation des frais admin compens\u00e9e par la suppression des CMV d\u2019ici le 1.01.2026<\/li>\n\n\n\n<li>Dispense de LAP en cas de passage d\u2019un bloc de frais en deux blocs (et inversement) si le nouveau total n\u2019est pas sup\u00e9rieur au pr\u00e9c\u00e9dent taux affich\u00e9.\u00a0<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Les textes AMF sur la r\u00e9forme des frais administratifs imputables aux fonds ont \u00e9t\u00e9 publi\u00e9s. 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