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Indicateurs extra-financiers indispensables pour évaluer une entreprise – Actualisation août 2020

    • Face à la croissance et à la multiplicité des données ESG publiées par les entreprises, les sociétés de gestion ont souhaité disposer d’une liste d’indicateurs extra-financiers répondant à un double objectif : définir les informations extra-financières nécessaires pour évaluer une entreprise afin de lutter contre le syndrome “Trop d’informations tue l’information”, dialoguer avec les entreprises pour construire un cadre des publications en phase avec les exigences de la réglementation.
    • L’AFG a effectué une enquête auprès de ses membres et identifié 10 indicateurs trans-sectoriels par pilier : Environnement, Social / Capital humain, Sociétal et Gouvernance, indispensables afin d’évaluer les entreprises de toute taille.
    • Au-delà, ont été identifiés d’autres thèmes sur lesquels les investisseurs ont besoin de transparence et qui permettent d’engager le dialogue avec l’entreprise (liste “Indicateurs de transparence”).
    • Enfin, l’AFG a identifié des sujets à traiter conjointement entre entreprises et investisseurs.
Une première version du guide a été présentée aux entreprises en juillet 2020. Ce dialogue a conduit à une évolution des indicateurs indispensables et de transparence. 

La gestion Investissement Responsable – Données d’enquête à fin 2019

Principaux résultats de l’enquête « La gestion Investissement Responsable – Données d’enquête à fin 2019″ :

  • À fin 2019, l’encours de la gestion Investissement Responsable en France s’établit à 1 861 mds € (contre 1 458 mds € à fin 2018), dont 546 mds € en ISR (contre 417 mds € à fin 2018) et 1 315 mds € en autres approches ESG (contre 1 042 mds € en 2018).
  • Dans un marché globalement en décollecte en 2019, les flux nets positifs des gestions ISR s’établissent à + 33 mds € (+ 28 mds € pour les stratégies de sélection positive et + 5 mds € pour les stratégies thématiques).
  • La progression des encours ISR profitent principalement en 2019 aux stratégies Best-in-Universe et aux stratégies thématiques.
  • En lien avec la diffusion des labels, notamment le Label ISR, 60 % des encours et du nombre des fonds ISR publient désormais des indicateurs de performance sur les piliers environnement, social, gouvernance et droits humains.
  • Les encours des gestions ISR et ceux des autres approches ESG représenteraient respectivement près de 15 % et 36 % des encours gérés en France.

Guide sur l’élaboration d’une stratégie charbon à destination des sociétés de gestion de portefeuille – mars 2020

  • A l’été 2019, la Place de Paris s’est mobilisée pour franchir une nouvelle étape dans la lutte contre le changement climatique et tendre vers l’objectif de neutralité carbone à l’horizon 2050.
  • L’AFG s’est pleinement engagée dans cette démarche et a cosigné la Déclaration de Place aux côtés des autres associations professionnelles.
  • Les sociétés de gestion françaises sont soucieuses de longue date des enjeux climatiques et de l’impact à long terme de leurs investissements. Des stratégies d’exclusion du charbon s’appliquent déjà à plus des deux tiers des actifs gérés en France.